Module 1 : Définir les objectifs et le périmètre des prévisions de trésorerie

Décrire les objectifs des prévisions

• Les enjeux liés aux différentes typologies de prévisions de trésorerie
• Les limites et difficultés
• Le processus d’établissement du prévisionnel

Partage d’expériences : quelles prévisions de trésorerie construire et pourquoi ?

Déterminer le périmètre et les circuits d’information

• L’équilibre financier et le lien entre la trésorerie, le Fonds de Roulement (FR) et le Besoin
  en Fonds de Roulement (BFR)
• La cartographie des flux de trésorerie : flux concernant les capitaux, les dettes financières
  et les immobilisations / flux relatifs à l’activité courante : ventes, achats, charges externes,
  stocks, charges de personnel… / le BFR normatif
• Les sources et circuits d’information : les différents interlocuteurs et acteurs dans la
  construction des prévisions / la place des prévisions dans le modèle budgétaire global
  Cas pratique : lister des natures de flux et les catégoriser par rapport à leur impact sur la trésorerie
  Cas pratique : déterminer le BFR normatif à partir des ratios d’activités et du compte de résultat

Module 2 : Mettre en œuvre une démarche globale de construction du budget de trésorerie

Expliquer les incidences du plan stratégique sur le plan de trésorerie

•  Le lien entre la stratégie de l’entreprise, le plan pluriannuel de financement et les budgets
  mensuels de trésorerie
• Illustration : l’adaptation du pilotage de la trésorerie à l’environnement et au contexte
  économique et financier
  – Etablir le budget annuel de trésorerie mensualisé
• Les spécificités de construction d’un budget de trésorerie : les flux TTC et la prise en
  compte de la TVA / la séparation des flux d’exploitation et flux hors exploitation / les flux
  à prévoir issus de la dernière période écoulée / la collecte et le traitement des données
  spécifiques à la trésorerie
• Les flux d’exploitation : du budget des ventes aux encaissements clients TTC / des budgets
  achats et charges externes aux décaissements TTC / le sous budget de décaissement de
  TVA / les décaissements de charges de personnel et d’impôts et taxes
• Les encaissements et décaissements hors exploitation : opérations de haut de bilan, les
  opérations de répartition
• Le financement du besoin et le calcul du coût financier
  Atelier : déterminer le budget de trésorerie sur 12 mois, établir le bilan prévisionnel, vérifier la pertinence
  du modèle établi

Module 3 : Organiser le pilotage de la trésorerie

Analyser les écarts entre prévisions et réalisations

• Ajustement périodique du budget en fonction de la situation réelle de la dernière période
  écoulée
• Redressement à effectuer, réactualisations à prévoir
  Cas pratique : analyser les écarts versus le budget annuel
  – Etablir le tableau des flux de trésorerie
• Les 3 fonctions du tableau des flux
• Calcul de trésorerie d’exploitation à partir du résultat net, à partir de l’EBITDA
•  Vérification de la cohérence avec le budget de trésorerie
  Cas pratique : calculer la trésorerie d’exploitation à partir du résultat